Aktienoptionen Nutzen

Optionen Hebel-Kalkulationsoptionen Hebel - Definition Optionen Hebelwirkung ist das baräquivalente Vielfache einer Optionsposition gegenüber dem tatsächlichen Barpreis des Basiswerts. Optionen Leverage - Einleitung Die Macht der Hebelwirkung ist eine, die wir alle früh in unseren Schultagen gelernt haben. Das Konzept der Hebelwirkung reicht zurück bis zu den Tagen von Archimedes, der behauptete, die Welt bewegen zu können, wenn man einen lang genug Hebel gibt. In einer Nussschale ermöglicht Hebelwirkung ein weniger vorteilhaftes Element, um in der Tat zu einem vorteilhafteren Element. In Investment-Begriffe, Finanz-Leverage ermöglicht eine kleinere Menge an Geld zu beteiligen und eigene Gewinne in der Regel nur eine größere Menge an Geld zu beurteilen. Derivate wie Aktienoptionen verkörpern dieses Konzept der finanziellen Hebelwirkung. Optionen Hebelwirkung hat zu populären städtischen Mythen wie die Herstellung von Hunderttausenden mit nur tausend innerhalb von nur wenigen Tagen durch Option Trading verursacht. In der Tat hat das explosive Ertragspotenzial des Optionshandels aufgrund von Optionen-Hebel eine riesige Folge von spekulativen Optionshändlern in die Option Trading Arena angezogen und eröffnete die Tür zu mehr rentabel und sicherer kurzfristigen Handel wie Swing-Handel. Explosive Short Term Option Trading Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 87 Profit Monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Marktoptionen Hebel - Illustration Wie genau funktioniert Optionen Hebelwirkung Arbeit Optionen bieten Optionen Hebelwirkung, da jeder Vertrag 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie, während Die nur einen Bruchteil des Preises kostet. Dies ermöglicht es Option Traders, die Gewinne auf der gleichen Anzahl von Aktien zu einem viel niedrigeren Kosten zu kontrollieren. Heres a Options Leverage Abbildung: Angenommen, Sie haben 1000 und wollen in Aktien der XYZ Unternehmen zu investieren. XYZ Unternehmen ist der Handel mit 50, während seine 50 Streik Preis Call-Optionen für 2,00 verlangen. In diesem Fall können Sie einfach kaufen Aktien der XYZ Unternehmen mit all Ihrem Geld und eigenen 20 Aktien oder Sie können 5 Verträge von 50 Streik-Optionen auf XYZ Aktien kaufen, die 500 Aktien steuert Mit der gleichen Menge an Geld, können Sie steuern 25 Mal mehr Aktien von XYZ Unternehmen als Sie normalerweise durch den Kauf von Aktien. Thats Optionen Hebelwirkung in Optionshandel. Jeder Aktienoptionskontrakt kontrolliert 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie. Optionen Hebel - Berechnung Das Problem mit der obigen Abbildung der Optionen ist, dass, obwohl 5 Verträge der 50 Streik Preis Call-Optionen 500 Aktien der XYZ Unternehmen, es bewegt sich nicht in genau der gleichen Größenordnung wie die Aktien der XYZ Unternehmen. Aktienoptionen bewegen nur einen Bruchteil der Kursbewegung auf ihre Basiswerte, geregelt durch ihren Delta-Wert. Ein An Der Geld Option. Hat typischerweise einen Delta-Wert von 0,5. Dies bedeutet, dass jeder Vertrag von 50 Aufrufoptionen nur 0,50 für jeden 1 Zug im Basiswert bewegt. Optionen Hebel-Berechnungsbeispiel Angenommen, XYZ Unternehmen sammelt sich bis 55 am nächsten Tag, die 50 Streik Optionen wird von 2 auf 4,50 erhöht, bis 2,50 (5 x 0,5 2,50). Daher kann die tatsächliche Optionen-Hebelwirkung einer Optionsposition mit der folgenden Formel erreicht werden. Optionen Leverage (delta-äquivalenter Aktienkurs - Optionspreis) Optionspreis Ausgehend von unserem obigen Beispiel: XYZ-Aktie notiert mit 50 und 50 Optionsanleihen mit einem Delta von 0,5: Optionen Leverage (50 x 0,5 - 2) 2 11,5 mal Die obigen Optionen Hebelwirkung Berechnung zeigt, dass die 50 Streik-Optionen von XYZ Unternehmen eine Option Hebelwirkung von 11,5 mal, was bedeutet, dass es Ihnen ermöglicht, 11,5-fache des Gewinns auf die gleiche Menge an Geld, was auch bedeutet, dass es ermöglicht Sie zu steuern 11,5 mal die Anzahl der Aktien gleichwertig mit der gleichen Menge an Geld. Im Laien, 11,5-fache Optionen Hebel Ballons Ihr Geld um 11,5-mal, so dass Ihre 1000 im Wert von 11.500 Aktien steuern Macht. Optionen Leverage - Interpretation Das Verständnis von Optionen, die mehrere nutzen, ist im Optionshandel wesentlich. Je höher die Optionen, desto höher ist das Verlustrisiko. Alle Leverage sind zweischneidige Schwerter und RiskReward ist im Optionshandel proportional zueinander. Aus diesem Grund wird die Optionen Hebelwirkung von In The Money Optionen immer niedriger sein als die Optionen Hebelwirkung von At The Money Optionen, die wiederum niedriger ist als Out Of The Money Optionen. Heres ein Vergleich: Nach oben aus unserem obigen Beispiel: XYZ Aktien ist der Handel mit 50 und seine 1) 50 Streik Preis Call-Optionen ist für 2 verlangt und hat einen Delta-Wert von 0,5 2) 45 Streik Preis Call-Optionen für 6 fragen und hat Ein Deltawert von 0,8 3) 55 Ausübungspreisoptionen verlangen 0,10 und einen Deltawert von 0,01 Optionen Leverage (1) (50 x 0,5 - 2) 2 11,5 Mal Optionen Leverage (2) (50 x 0,8 - 6) 6 5,7 mal Optionen Leverage (3) (50 x 0,01 - 0,01 0,01 49 mal Wie Sie sehen können, sind die Optionen Hebelwirkung auf die aus dem Geld 55 Streik Preis Call-Optionen ist drastisch höher als die Optionen Hebelwirkung auf die in das Geld 45 Streik-Preis Call-Optionen, die weiter unterstützt die Lehre, dass aus der Geld-Optionen sind gefährlicher als in den Geld-Optionen. Obwohl die aus der Geld-Optionen bietet 49 Mal mehr Gewinn, kann es auch 49 Mal die Verluste in der Verlängerung zufügen Das gesamte eingesetzte Geld auszulöschen, falls sich die XYZ-Gesellschaft nach Ablauf ihres Ausübungspreises nicht mehr bewegen kann. Eine schnelle Regel der Daumenlehre, wie gefährlich Ihre Option spielt sind in Übereinstimmung mit Optionen Hebelwirkung auf direktionale Call-und Put-Option Handel, entwickelt von Masters O Equity. Ist in dem Diagramm unten dargestellt: Das obige ist ony eine unempirische, Faustregel, so dass Option Trader zu sehen, wenn sie in der sprichwörtlichen roten Zone Threading sind. Optionen Leverage - Anwendungsoptionen Der Einsatz von Mehrfachlösungen ist im Optionshandel für Folgendes von wesentlicher Bedeutung: 1. Portfolio-Konstruktion 2. Risikomanagement 3. Trading System DevelopmentLeverage ist gut und mehr Leverage ist sehr gut Updated Februar 24, 2016 Leverage ist die Fähigkeit, eine große Position zu handeln (Dh eine große Anzahl von Aktien oder Kontrakten) mit nur einer geringen Menge an Handelskapital (dh Marge). Jeder so oft, las ich Artikel oder Blog-Kommentare, die darauf hindeuten, dass der Handel mit Hebelwirkung ist riskant, und dass neue Händler sollten nur handeln Cash-basierte Märkte (wie einzelne Aktienmärkte) und vermeiden Handel mit stark gehebelten Märkten (wie die Optionen und Warrants Märkte ). Ich bin damit völlig einverstanden. Der Handel mit Hebelwirkung ist nicht riskanter als der nicht gehandelte Handel, und für bestimmte Arten von Handel, je mehr Hebel verwendet wird, desto geringer wird das Risiko. Warum Leverage fälschlicherweise als riskant betrachtet wird Hebel wird gemeinhin als ein hohes Risiko angesehen, weil es vermutlich das potenzielle Gewinn oder Verlust vergrößert, das ein Trade machen kann (zB ein Trade, der mit 1000 Handelskapital eingegeben werden kann, hat aber das Potential, 10.000 zu verlieren Handelskapital). Dies beruht auf der Theorie, dass, wenn ein Trader 1.000 des Handelskapitals hat, sie nicht mehr als 1.000 verlieren und deshalb nur 1.000 tauschen können (zB durch den Kauf von 100 Aktien zu je 10 Stück) . Leverage würde es erlauben, dass 1.000 des Handelskapitals etwa 4.000 Aktien (z. B. durch den Erwerb von vierhundert Aktien in Höhe von 10 je Aktie) handeln würden, die alle gefährdet wären. Während dies theoretisch richtig ist, ist es die Art und Weise, dass ein Amateur-Trader sieht Hebelwirkung, und ist daher der falsche Weg. Die Wahrheit über Leverage Hebel ist eigentlich eine sehr effiziente Nutzung von Handelskapital und wird von professionellen Händlern geschätzt, gerade weil es ihnen erlaubt, größere Positionen (d. H. Mehr Verträge oder Aktien usw.) mit weniger Handelskapital zu handeln. Hebelwirkung ändert nichts an dem potenziellen Gewinn oder Verlust, den ein Handel ausüben kann. Vielmehr reduziert es die Menge des Handelskapitals, die verwendet werden muss, wodurch Freigabe Handelskapital für andere Trades. Zum Beispiel würde ein Trader, der tausend Aktien der Aktie bei 20 pro Aktie kaufen wollte, nur etwa 5.000 Handelskapital erfordern, so dass die restlichen 15.000 für zusätzliche Geschäfte verfügbar sind. Dies ist die Art und Weise, dass ein professioneller Trader sieht Hebelwirkung, und ist daher der richtige Weg. Neben der effizienten Nutzung des Handelskapitals kann Leverage auch das Risiko für bestimmte Arten von Trades erheblich reduzieren. Zum Beispiel würde ein Trader, der in zehntausend Aktien einer individuellen Aktie bei 10 pro Aktie investieren würde, 100.000 Bargeld erfordern, und alle 100.000 sind gefährdet. Allerdings würde ein Händler, der in genau den gleichen Bestand mit exakt dem gleichen potenziellen Gewinn oder Verlust (dh einem Tickwert von 100 je 0,01 Preisänderung) unter Verwendung der Warrants-Märkte (stark gehebelte Märkte) investieren wollte, nur einen Bruchteil von Die 100.000 im Wert von Bargeld (vielleicht 5.000), und nur die 5.000 wäre gefährdet. Handel mit Leverage Mit anderen Worten, je mehr Hebelwirkung, desto besser. Professionelle Händler wählen jedes Jahr hochgradig fremdfinanzierte Märkte. Erzählen neue Händler, um den Handel mit Leverage zu vermeiden, ist im Wesentlichen sagen sie, wie ein Amateur statt einer professionellen Handel. Jedes Mal, wenn ich eine Aktie handele, nutze ich immer die höchste Hebelwirkung, die ich kann (normalerweise die Optionen und Optionsscheine) und ich würde niemals eine Aktie ohne Hebelwirkung handeln (und das gilt auch für alle professionellen Händler, die ich kenne) . Also, ignorieren Sie alle Artikel, Kommentare und sogar SEC-Warnungen in Bezug auf Leveraged Handel, und das nächste Mal, dass Sie eine Börse handeln, sollten Sie die Verwendung eines Leveraged Markt statt. Weitere Informationen über Hebelwirkung gibt es in meinem vorherigen Artikel über den Handel mit Leverage. Hebel-Leverage kann sehr mächtig sein, wenn es um Investitionen geht, weil mit Hilfe von Leverage seine Möglichkeit, relativ kleine Mengen an Kapital in erhebliche Gewinne zu verwandeln. Mit vielen Finanzinstrumenten wie Aktien, ist der einzige Weg, um die Vorteile der Hebelwirkung zu leihen, um eine Position zu leihen und dies ist nicht immer für alle möglich. Bei einigen Instrumenten ist jedoch eine Hebelwirkung auf andere Weise möglich. Einer der größten Vorteile von Trading-Optionen ist, dass Optionskontrakte selbst sind ein Hebelwirkung Werkzeug, und sie ermöglichen es Ihnen, multiplizieren Sie die Macht Ihres Startkapitals. Auf dieser Seite betrachten wir genau, wie Hebelwirkung im Optionenhandel und wie seine berechnet. Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Lesen Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Wie Leverage Works Kauf Optionen Verträge können Sie einen größeren Betrag des zugrunde liegenden Wertpapiers wie z. B. Bestände zu kontrollieren Könnten Sie durch den Handel der Aktien selbst. Setzen Sie einfach, wenn Sie eine bestimmte Menge an Kapital zu investieren, dann können Sie das Potenzial für weit höhere Gewinne durch Kauf Optionen, als Sie durch den Kauf von Aktien zu schaffen. Dies ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass die Kosten von Optionskontrakten in der Regel deutlich niedriger liegen als die Kosten ihrer zugrunde liegenden Sicherheit, und dennoch können Sie von den Kursbewegungen des zugrunde liegenden Wertpapiers in gleicher Weise profitieren. Nehmen wir an, dass Sie 1.000 zu investieren, und Sie wollten in Company X Aktien zu investieren, weil Sie glaubten, es würde im Preis steigen. Wenn Aktien der Gesellschaft X zu 20 gehandelt wurden, könnten Sie 50 Aktien der Firma X mit Ihren 1000 Aktien erwerben. Wenn die Aktie stieg im Wert, dann würden Sie in der Lage, diese Aktien für einen Gewinn zu verkaufen. Zum Beispiel, wenn sie um 5 bis 25 stiegen, dann könnten Sie verkaufen sie mit 5 Gewinn pro Aktie für einen Gesamtgewinn von 250 (nicht für irgendwelche Provisionen auf Ihre Trades). Jetzt können Sie davon ausgehen, Sie haben beschlossen, in Call-Optionen auf Company X Stock, Handel mit 2, mit einem Basispreis von 20 zu investieren. Wenn die Kontraktgröße 100 war, könnten Sie kaufen fünf Verträge auf 200 je: das heißt, Sie haben effektiv die Kontrolle über 500 Aktien in Firma X (5 Verträge mit jeweils 100 Aktien). Dies würde bedeuten, dass die Verwendung Ihrer 1.000 zu kaufen Optionen hat Ihnen die Kontrolle über 10-mal so viele Aktien wie mit Ihrem 1.000 direkt kaufen Aktien zu 20 pro Zeit. Mit dem Preis von Unternehmen X gehen bis zu 25, würden Sie viel mehr Geld durch den Verkauf Ihrer Optionen an einem Gewinn als die 250 Sie würde in dem Beispiel oben machen. Das ist im Wesentlichen das Prinzip, wie Leverage im Optionshandel funktioniert, ganz einfach. Dies sollte veranschaulichen, warum es möglich ist, erhebliche Gewinne zu erzielen, ohne unbedingt viel Startkapital zu benötigen, was wiederum dazu führt, dass so viele Investoren sich für den Handel entscheiden. Um Hebel besser verstehen zu können, müssen Sie verstehen, wie seine Berechnung, die wir unten erklärt haben. Berechnung der Hebelwirkung Die obigen Beispiele, wie die Anlage von 1.000 direkt in der Unternehmens-X-Aktie im Vergleich zu der Investition von 1.000 in Call-Optionen auf die Aktien der Gesellschaft X, zeigt, dass Kaufoptionen Ihnen die Kontrolle von 10-mal so viele Aktien. Ein häufiges Missverständnis ist, dass der Leverage-Faktor dann zehn ist, und Sie würden daher zehnmal so viel Geld verdienen. Jedoch ist das nicht wirklich der Fall. Der Preis von Optionskontrakten bewegt sich tatsächlich nur um einen Bruchteil des Betrags, den der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers um bewegt. Nur weil die zugrundeliegende Aktie um 5 im obigen Beispiel steigt, bedeutet dies nicht unbedingt, dass die entsprechenden Kontrakte auch um 5 steigen. Um zu verstehen, wie sich der Kurs der Optionen im Verhältnis zum zugrunde liegenden Wert bewegt, sollten Sie mit der Moneyness vertraut sein Beeinflusst eine der Optionen Griechen: Delta-Wert. Die Moneyness von Optionskontrakten bezieht sich darauf, wie viel theoretischer Gewinn derzeit in diesen Verträgen gebaut wird. Es gibt drei Zustände von Geld: im Geld, am Geld und aus dem Geld. Im Geld bedeutet, dass der Ausübungspreis im Vergleich zum Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers günstig ist: d. H. Call-Optionen, bei denen der Basispreis niedriger ist als der Kurs des Basiswertes, Bei den Geldkontrakten ist der Basispreis gleich dem Kurs des Basiswerts, und aus den Geldkontrakten ist der Basispreis ungünstig im Vergleich zum Kurs des Basiswerts. Der Delta-Wert einer Option ist das Verhältnis, in dem sich der Kurs des Kontraktes gegenüber dem Kurs des Basiswertes bewegt. Zum Beispiel würde der Kurs eines Kontrakts mit einem Deltawert von 0,6 für jeden Kurs von 1,00 im Basiswert des Kurses 0,60 bewegen. In der Geldoptionskontrakte haben in der Regel einen höheren Deltawert als bei den Geldkontrakten, die sie in der Regel einen höheren Deltawert haben als aus den Geldkontrakten. Sobald Sie das alles verstehen, ist es tatsächlich relativ einfach, Hebel zu berechnen und zu bestimmen, wie Sie es verwenden möchten, wenn Handel. Die Berechnung für die Hebelwirkung lautet wie folgt: (Delta-Wert der Option x Kurs der Basiswert-Sicherheit) Optionspreis Gehen wir zurück zu dem Beispiel, das wir oben verwendet haben Preis von 20 und Aktien der Gesellschaft X wurden zu 20 gehandelt. Unter der Annahme, dass diese Kontrakte einen Delta-Wert von 0,5 hatten, würde die Hebelwirkung wie folgt berechnet: Delta Value (.5) x Kurs des Basiswerts (20) 10 dividiert durch den Preis Der Option (2) 5 Daher ist die Hebelwirkung dieser Optionskontrakte 5, so dass Sie fünf Mal so viel Gewinn durch den Kauf von Optionskontrakten wie Sie durch den Kauf der Aktie zu machen. Natürlich wird davon ausgegangen, dass die Aktie im Preis steigt und die Kehrseite zu nutzen ist, dass es auch potenzielle Verluste multipliziert. Grundsätzlich gilt: Je höher der Leverage-Faktor, desto größer die potenziellen Gewinne, desto größer sind die potenziellen Verluste. Die Fähigkeit, Hebelwirkung zu nutzen, um potenzielle Gewinne zu vermehren, ist ein großer Vorteil, dass Handelsoptionen über den Handel mit vielen anderen Finanzinstrumenten bieten. Allerdings ist es wichtig, das erhöhte Risiko, das mit der Verwendung von Hebelwirkung kommt zu erkennen. Bevor Sie mit Trading-Optionen beginnen, sollten Sie verstehen, wie Sie die Hebelwirkung einer bestimmten Position mit dem Delta-Wert berechnen können. Sie sollten auch bewusst sein, die Rolle, die Moneyness spielt in Hebelwirkung und dass aus der Geld-Verträge haben die höchste Leverage, gefolgt von bei den Geld-Optionen. Während in der Geld-Verträge haben die geringste Hebelwirkung.